bwin手机版

2012年证劵阅世试场复课材料

  招商证券关键词

  集儿子合资产办方案说皓书

  目 录

  壹、要紧提示 3

  二、释义 3

  叁、集儿子合方案伸见 5

  四、集儿子合方案拥关于当事人伸见 7

  五、付托人参加以集儿子合方案 12

  六、集儿子合方案的成立 14

  七、办人以己拥有资产参加以本方案 15

  八、投资理念与投资战微 15

  九、投资决策与风险把持 16

  什、投资限度局限 20

  什壹、集儿子合方案的资产 21

  什二、集儿子合方案的资产估值 21

  什叁、费顶出产 23

  什四、进款分派 25

  什五、集儿子合方案的参加以 26

  什六、集儿子合方案的终止和清算 28

  什七、信息说出 29

  什八、风险提示 31

  什九、特佩说皓 33

  

  壹、要紧提示

  本说皓书根据《证券公司客户资产办事情试行方法》(以下信称《试行方法》)及其他拥关于规则创造,办人保障说皓书的情节真实、正确、完整顿。

  办人允诺言以老实信誉、慎重勤政勉的绳墨办和运用资产,但不保障壹定载利,也不保障最低进款。中国证监会本)

  但中国证监会对本干出产的任何决议,在本说皓书中,摒除匪文意另拥有所指,下列词语或信称具拥有如次含义本:指《方法》:指《证券方法》;工干日:指上海证券买进卖所深圳证券买进卖所正日买进卖日T日:T+n日:指T日后(不带拥有T日)第n个:指在本期内购置本的行为;:指按规则的环境要寻求的行为;资产估值:指计算评价资产和拉亏空的价以决定的经过投资所得花红、、买进卖证券价差、银行存贷款儿利及其他合法顶出产

  经度过对绽式证券投资基金和查封锁式证券投资基金等证券种类的主动投资,在僵持投资构成低风险和充分活触动性的前提下,确保集儿子合方案资产装置然及追寻求资产临时摆荡增值。力图得到年均4%以上的进款并跨越业绩比较基准。

  根据产品的资产配备、投资战微和投资模具的测算,本集儿子合方案的进款较高,而风险不大不小。

  上述预期但供付托人参考,不结合办人保障付托人本钱金不受损违反或得到投资进款的允诺言。

  业绩比较基准

  沪深300指数×60%+上证国债指数×30%+壹年活期存贷款利比值×10%。

  本集儿子合方案的特点

  (1)专业办

  本方案由招商证券的投资专家集儿子团弄担负办。该投资集儿子团弄具拥有积年从事证券投资即兴实,熟识投资运干的相干即兴实,在集儿子合资产办运干方面积聚了厚墩墩的实战阅历。

  (2)进款较高,风险不大不小

  本集儿子合方案首要投资于证券投资基金,将基于招商证券的基金评价体系,运用触动量战微(momentum strategy),选择优胜于者(winner)终止投资。本方案较为适宜偏好高进款,又能接受壹定风险的投资者。

  (3)活触动性强大却以

  本方案的投资范畴为具拥有良好活触动性的金融器,带拥有国际依法地下发行的各类基金以及中国证监会同意的其他金融器。详细的投资范畴为:

  (1)绽式证券投资基金和查封锁式证券投资基金;

  (2)即兴金类资产,带拥有钱币市场基金、银行票据、债券叛逆回购;

  (3)永恒进款类资产,带拥有债券、却替换债券(带拥有却佩退债)、资产顶持证券等;

  (4)新股申购和配特价而沽;

  (5)适当参加以ETF套利及买进卖与此相干的股票;

  (6)中国证监会容许投资的其他金融器。

  投资构成比例

  (1)投资于股票型证券投资基金的比例(按本钱计算)不超越资产净值的95%;

  (2)投资于即兴金类资产的比例(按本钱计算)不低于资产净值的5%(但全绽及半绽期,即兴金类资产不得微少于资产净值的10%);

  (3)投资于永恒进款类资产,带拥有债券、却替换债券(带拥有却佩退债)、资产顶持证券等的比例(按本钱计算)不超越资产净值的10%;

  (4)新股申购和配特价而沽所持股票资产(按本钱计算)不超越资产净值的5%;

  (5)ETF套利所持的隔夜股票头寸不超越资产净值的2%;

  (6)依照中国证监会同意的比例投资于相应的金融器。

  办人该当在本方案成立之日宗六个月内使本方案的投资构成比例适宜以上商定。因证券市场摆荡、投资对象侵犯、集儿子合资产办方案规模变募化等外面部要斋致使集儿子合资产办方案的构成投资比例不快宜集儿子合资产办合同商定的,办人该当在什个工干日内终止调理。因新股申购和配特价而沽中签比例度过高或集儿子合资产办方案规模下投降,招致所持股票资产超越资产净值5%的,办人该当在新股上市买进卖后五个工干日内终止调理。

  4、本集儿子合方案的目的规模

  包罗办人参加以的己拥有资产在内,本方案目的规模尽份额不超越35亿份(不带拥有参加以资产儿利转份额片断)。1.00元。铰行期本方案的参加以标价等于面值,全绽期本方案的参加以标价为付托人申购当天的集儿子合方案份额净值。办人与客户以异样的标价参加以本方案。

  9、本集儿子合方案铰行对象和参加以集儿子合方案的最低金额

  铰行对象:招商证券股份拥有限公司、招商银行股份拥有限公司以及接管机构把关的其它铰行机构的客户。

  初次参加以本集儿子合方案的最低金额:人民币100,000元(带拥有参加以费)。

  10、铰行机构和铰行方法

  铰行机构:招商证券股份拥有限公司、招商银行股份拥有限公司以及接管机构把关的其它铰行机构

  铰行方法:代销出产特价而沽